根据最新消息,美国降息的可能性已经超过70%,这对加密货币市场是一个好消息。与此同时,美国经济表现疲软,可能会陷入衰退,人们非常关注美联储接下来是否会采取大幅降息措施。
根据美国劳工统计局7月5日公布的最新就业数据显示,美国6月非农就业人数增加20.6万人,虽然略高于市场预期的19万人,但远低于上月的27.2万人,且6月失业率上升至4.1%,低于预期和上月的4%,创下2021年11月以来的最高水平。这表明美国就业市场的活力正在持续减弱,进一步增加了打击通胀的信心。
之前发布的CPI、PCE等数据都显示通胀有所放缓,再加上昨晚非农数据发布后,进一步提振了市场对美联储在9月启动降息的预期。根据Fedwatch数据,预计9月降息的概率从上个月底的57.9%上升到了目前的71.8%,而认为9月将维持利率不变的概率下降至24.8%。
如果美联储最终在9月或之后的会议上宣布降息,这无疑将是加密货币市场的利好消息。历史数据显示,美联储降息通常会推动比特币等加密货币的价格上涨。因为降息会提振风险资产市场的情绪,加密货币作为新兴资产也会受到资金的青睐,而且宽松的货币环境也将有利于加密货币项目的融资和发展。此外,降息还可能导致美元走弱,这也将推动加密货币价格上涨,因为加密货币通常与美元呈负相关关系。
然而,美联储未来降息的次数和幅度仍然存在不确定性。瑞银分析师认为,市场可能低估了这一轮降息的幅度,他们预计美联储可能会大幅降息,甚至在未来12个月内降息多达4次。因为美国经济面临严重的下行风险,除了就业和通胀数据疲软外,制造业采购经理人指数等其他指标也出现下滑,这可能会促使美联储采取更积极、更宽松的货币政策来刺激经济。
然而,也有一些分析师认为,尽管美国经济确实面临一定的下行压力,但联储不太可能大幅降息,更可能采取谨慎的政策微调。因为如果一味大幅降息,可能会加剧通胀压力,并损害美国金融体系的稳定性。
如果美联储只采取谨慎的降息步伐,可能会限制加密货币市场的反弹空间。但如果美联储未来真的多次降息,加密货币市场可能会出现更强劲的上涨行情。另外,如果美联储采取更强劲的降息措施,导致美元进一步贬值,这无疑会提升加密货币相对于美元的价值。
目前,尽管市场对于美联储降息的预期再次增加,但由于持续的高通胀、需求疲软以及地缘政治局势的不确定性等原因,美国面临经济衰退的风险正在上升。
美国6月失业率从5月的3.96%上升到6月的4.05%,这个数据自3月以来上涨了0.22%。按照Sahm规则,失业率的三个月均值与之前12个月的最低点相比高出了0.42个百分点,逐渐接近0.5个百分点的阈值。Sahm规则是一种衡量经济发展状况的指标,当失业率的三个月均值比之前12个月的最低点高出0.5个百分点或更高时,经济就已陷入衰退。
针对这种形势,美联储主席鲍威尔在最新讲话中表示,美国正在经历“去通胀”的过程,在开始减缓或放松政策之前,通胀需要持续下降到2%才更有信心。他还罕见地表示,美国财政赤字问题应该尽早解决。
鲍威尔的表态释放了两个信号:一是美联储需要看到更多通胀放缓的证据,才会采取降息行动;二是财政政策应该与货币政策配合,共同应对经济下行压力。这表明,降息已经在计划之中,但需要根据美国经济情况谨慎地进行调整和决策,如果必要,可能会采取超出预期的措施来挽救局势。
综上所述,尽管美国经济面临下行压力,但联储未来降息力度仍存在变数。如果9月降息后,后续仍然采取谨慎的降息步伐,可能会限制加密货币市场的反弹。我们需要密切关注联储的政策动向和美国经济的实际表现,以判断加密货币市场的中长期走势。