币界网报道：
作者：雨中狂睡 来源：substack
1、基本数据
首先，Pirate Nation的基本面很好。首先是链上活跃度（Proof of Play通过Arbitrum Oribiter做了一个Layer3，链上主要活动来自Pirate Nation这个游戏）。Proof of Play Layer3的活跃度仅次于Basechain（XAI是刷量）。Proof of Play是首个通过自身dApp达到如此高活跃度的Layer3。（这里提一句，能够达到如此活跃的另外一个原因是Pirate Nation是一个全链游戏，游戏所有的逻辑都在链上运行）
从Gems的变化可以看出人们对于$PIRATE的需求以及团队收入（Gems是游戏代币，用于增强游戏体验）
按照333 $PIRATE的价格计算，333 $PIRATE可以购买3393+857（Bonus）Gems。也就是1 $PIRATE = 12.76 Gems，现在团队的收入大约是57M Gems = 4.46M $PIRATE，大约120万刀（120万收入是最低下限估计，如果有人买另外两个套餐的话，团队收入会更高。这些收入团队可以直接卖掉，链上卖流动性不够，最优解是转入Coinbase卖）。
用箱子卖出数量来算的话是（333*13075+166*331+66*1591）*0.27=121万刀。两者数据差不多。
团队收入的高速增长是短暂的。6.22-6.30，团队收入急速增长。最近几天收入明显下降。从下图这个数据来看，收入下降的原因可能与氪金新玩家入场不足有关。老氪金玩家正在进行游戏，并积极在游戏中使用Gems。另外一个原因可能与$PIRATE价格上涨有关——在Docs中提到，团队会根据$PIRATE的价格来调整兑换比例，如果团队增强了$PIRATE的购买力，可能会促进新一轮游戏氪金。下次调整价格的时间可能是7月9日。
游戏内资源的铸造情况同样保持良好。我就不一一放图了，目前处于峰值且稳定的状态。这也是全链游戏的好处，能够随时看到游戏内物品/资源的数据。
据官方的说法，每天都有几百人在玩Pirate Nation这个游戏，玩家总数是1500人+。目前玩游戏需要排队（主要是考虑到链的承受能力，暂缓了新玩家的进入）。如果链没办法解决这个问题，游戏发展将会受到限制。
2、代币经济学
供应总量：1B
流通量：216M
当前MC：57M
FDV：263M
已经上了Coinbase。
数据来源于Coingecko
TGE解锁了15%的$PIRATE，剩余部分将会在36个月中解锁。Investors & Advisors和Team的11.75%+28%会锁12个月。也就是说，在明年6月13日前，Token释放只会给到Community和Ecosystem。
目前$PIRATE除了能用来买Gems（以及其他游戏道具/服务），还可以去Foundation网站质押赚取PoP积分。质押有一个乘数，每天减少10%。也就是说，你越早质押，积分乘数就越高。如果unstake，乘数归零。Founder’s Pirates NFT（卖掉就没有了）也能够获得积分。目前已经有125M $PIRATE参与了质押，占流通总量的57%。
未来积分可能会有PoP空投？（只是一种可能性，Pua）
3、投资背景
Pirate Nation开发商Proof of Play在去年9月完成了一次3300万美元的融资，a16z领投。如果未来PoP发币，或者PoP的Layer3发币的话，可能会给$PIRATE Staker们空投。
4、总结+观点
总而言之，Pirate Nation的基本面不错，已经吸引了一批玩家，游戏收入也很高。单说$PIRATE，代币的实用性没问题，游戏玩家需要用它来买Gems，而炒作的人可以通过质押代币获得PoP积分。而且大半年的时间里没有投资者团队解锁。
上涨动机？
第一，之前我也提到了，团队想要卖出收入的话，需要充足的流动性，这可能是推动价格上涨的动机？
第二，提高价格吸引新玩家，新玩家带来更多收入？这一点有待考量，现在游戏已经进入饱和阶段，直到解决当前链上承载能力的问题。
第三，良好的基本面，可能会吸引许多基本面投资者购买$PIRATE。不过我认为这一点仍然存在疑问，当前市场情绪一般，很多人可能不会在这个时间段增加仓位。
我个人会关注Pirate Nation的推特以了解其在解决问题方面的最新进展。此外，我也会关注$PIRATE的质押数据。在这个阶段押注上涨似乎还为时过早。买入的关键在于市场的关注度。当前市场对于$PIRATE的关注仍处于酝酿阶段。
海盗之国的潜力
